2024年4月12日，在證監會的指導下，上海、深圳、北京證券交易所分別發布各自可持續發展報告指引（試行）。5月1日起，中國ESG披露標準基本與最新國際標準同步并體現中國特色。

作為高碳排、高污染的基礎性行業，鋼鐵行業可持續發展也日益受到關注。為了更好地研究國內外鋼鐵企業在可持續發展領域的進展，上海青悅近日選取了50家國內外頭部鋼企披露的可持續發展報告（含ESG報告和企業社會責任報告），對其披露現狀及績效結果進行了對標。

對標發現，無論是國內還是國外鋼企，仍存在缺乏基礎性指標披露、未充分分類披露、缺乏必要的數據口徑等說明、量化數據統計方法及標準尚需統一等問題。部分國內鋼企雖有發布報告，但報告內缺少量化績效，特別是一些關鍵量化績效指標的披露，內容實質性方面亟待提高。

據了解，此次分析共選取了國內43家、國外7家鋼企，但有9家國內鋼企，如江蘇沙鋼股份有限公司（沙鋼股份，002075.SZ）、凌源鋼鐵股份有限公司（凌鋼股份，600231.SH）、河南濟源鋼鐵（集團）有限公司、中天鋼鐵集團有限公司、敬業集團有限公司、冀南鋼鐵集團有限公司、江蘇永鋼集團有限公司未發布可持續發展報告，北京建龍重工集團有限公司有發布報告但官網報告相關欄位無法打開，上海德龍鋼鐵集團有限公司有發布報告但在官網未找到。因此，實際進入觀察分析鋼鐵企業共計41家（國內34家，國外7家）。

據統計，41家鋼企中，有17家發布的為企業社會責任報告、13家發布的為ESG報告（其中4家為社會責任+ESG報告）、8家發布可持續發展報告、3家發布綜合報告。

注：各鋼企報告以檢索到的公開發布的最新報告為準，除JSW和日本制鐵兩家鋼企涉及2023年度，其余為2022年度報告。

生產、報告內容、環境、社會和治理五方面披露情況分別如何？

為了更好地對比國內外鋼企披露差異，上海青悅從生產、報告內容、環境、社會和治理5個方面選取了部分指標進行觀察，查看鋼企是否有對相關議題進行披露。

經過統計，共有23家鋼企有披露年度鋼鐵產量，但值得注意的是，在披露口徑上并未能做到統一，大部分鋼企披露的為粗鋼產量，小部分披露的為鋼材產量，還有部分披露不清晰，并未明確說明是粗鋼還是鋼材，如籠統的用“鋼”代替。

在報告內容上，上海青悅對報告編制參考標準、對應標準索引表、第三方鑒證三項進行觀察。從披露數量來看，70%的鋼企（29家）都能在報告中披露編制報告時所參照的標準，56%鋼企（23家）還會對應披露標準索引表，更方便對照閱讀。而第三方鑒證則只有約24%鋼企（10家）做了相關工作，且以國外鋼企為主。總體來看，國外鋼企在報告內容上披露要優于國內鋼企。

環境議題披露指標權重較高，共有廢氣排放(顆粒物、二氧化硫、氮氧化物）、新水消耗量、噸粗鋼新水消耗量、中水回用百分比、水污染物排放披露、水風險分析、一般固廢產生量、危廢產生量、生物多樣性分析、能源強度、溫室氣體排放量（下圖中范圍1、2、3）、溫室氣體排放強度、凈零排放/碳中和路徑共17項。

從披露數量來看，在廢氣排放(顆粒物、二氧化硫、氮氧化物）、噸粗鋼新水，能源強度披露表現較好，超過25家鋼企披露相關情況。而在水風險分析、危廢產生量、生物多樣性分析、溫室氣體排放量（范圍3）披露表現較差，低于15家鋼企披露相關情況，特別是水風險分析只有6家鋼企有披露；其余指標披露相對界中。

如寶鋼股份（600019.SH）在水風險分析披露較好。

中國鋼鐵（中國臺灣）在生物多樣性分析較為詳細，有建設專門的生物多樣性專題網站來披露。

同時，也有部分鋼企在披露時不夠嚴謹，存在一些錯誤情況。如華菱鋼鐵（000932.SZ），在披露污染物排放情況時，錯誤將化學需氧量COD、氨氮兩個廢水污染物指標放在了廢氣污染物當中。

在社會議題披露方面，上海青悅對創新投入、工傷、員工培訓時長、員工薪酬及福利保障、供應鏈ESG管理、慈善投入共6項披露進行觀察，披露結果如下：

從披露數量來看，社會議題相對披露數量較多，各項均有超20家鋼企披露。但從披露的實際內容來看，也存在一定的問題，可以進一步改善，如：

在創新投入披露方面，研發費用占營收占比是一個較為統一且方便同行業對比的指標，但在披露時仍有小部分鋼企未披露該項指標，披露的則是專利數量，或披露了研發投入未清晰披露營收。

在治理議題披露方面，共有26家鋼企有披露自身可持續/ESG治理架構，其中6家為國外鋼企，19家為國內鋼企。其中披露較好的鋼企會結合圖表等形式來清晰展現相關治理架構，而一些則只是明確了董事會的在ESG方面的治理責任。

從9項關鍵量化績效看鋼企個體差異

在上述披露指標中，上海青悅還根據ESG披露標準選取了9項關鍵量化績效，主要根據其重要性和數據可得性。

一是噸鋼顆粒物排放（千克/噸鋼）。共有20家鋼企披露噸鋼顆粒物排放，其中國內16家、國外4家。披露最低值為0.0635，平均值0.4427，8家鋼企排放水平在平均值以上。

二是噸鋼二氧化硫排放（千克/噸鋼）。共有24家鋼企披露噸鋼二氧化硫排放，其中國內20家、國外4家。披露最低值為0.0506，平均值0.4527，7家鋼企排放水平在平均值以上。

三是噸鋼氮氧化物排放（千克/噸鋼）。共有20家鋼企披露噸鋼氮氧化物排放，其中國內16家、國外4家。披露最低值為0.0635，平均值0.4427，10家鋼企排放水平在平均值以上。

四是噸鋼新水消耗（立方米/噸鋼）。共有26家鋼企披露噸鋼新水消耗，其中國內21家、國外5家。披露最低值為1.3362，平均值2.5618，9家鋼企水耗在平均值以上。

五是能源強度（GJ/噸鋼）。共有26家鋼企披露研發投入占比，其中國內20家、國外6家。披露最低值為西王特鋼1.3929，平均值17.4293，7家鋼企排放水平在平均值以上，世界鋼協2022年指標平均值為20.99。

注：能源換轉換系數取：1噸標煤=>8.130555556兆瓦=>29.27061458吉焦。西王特鋼以短流程煉鋼為主，其僅披露了386.92千瓦時/噸鋼（原文披露為噸鋼綜合電耗，并未說明該指標是否包含其高爐、轉爐的綜合能耗，還是僅有電爐電耗）。鑒于其能耗值明顯低于其他鋼企，故計算平均值時已將其剔除。

六是溫室氣體排放強度（噸CO2當量/噸鋼）。共有19家鋼企披露溫室氣體排放強度，其中國內12家、國外7家。披露最低值為0.76，平均值1.793，12家鋼企排放水平在平均值以上，世界鋼協2022年指標平均值為1.91。

注：華菱鋼鐵有披露子公司華菱安賽樂米塔爾汽車板有限公司（VAMA）的溫室氣體排放強度，并非集團，故在分析中剔除。

七是研發投入占比（%）。共有19家鋼企披露研發投入占比，其中國內18家、國外1家。披露最高值為8.9%，平均值3.44%。世界鋼協2022年指標平均值為6.29%，可能是由于鋼協新工藝和新產品投資包括資本支出和研發投資，因此相對較高。

八是百萬工時事故率（LTIFR）。共有18家鋼企披露百萬工時事故率（LTIFR），其中國內13家、國外5家。披露最高值為0.93，有6家鋼企披露為0工傷，平均值0.179。世界鋼協2022年指標平均值為0.65。相對而言，國內鋼企在工傷表現要優于國外鋼企，一方面，可能是由于國內鋼企在相關管理上可能更加優秀，但也不排除存在統計口徑上的誤差，例如國內鋼企可能只統計了相對嚴重的工傷事故。

九是員工人均培訓時長（小時）。共有22家鋼企披露員工人均培訓時，其中國內16家、國外6家。披露最高值為186.5小時，平均值75.08小時。世界鋼協2022年指標平均值為62.24小時（人均培訓天數7.78天，按每天8小時折算）。整體來看，績效差異還是蠻大，實際開展成效和披露口徑差異都造成了不小的影響。

世界鋼協可持續發展指標披露了多少？

2004年以來，世界鋼鐵協會每年都會收集并發布下屬會員8項可持續發展指標數據，以衡量鋼鐵行業經濟、環境和社會的關鍵績效表現。

世界鋼協《可持續發展指標報告2023年版》中，共有94家鋼鐵企業和協會貢獻了財政年度的數據。2022財年，提供一項或多項指標數據的企業粗鋼產量共計9.902億噸，占全球粗鋼產量的53%。77家組織自愿提供了8項指標中一項或多項數據，其中41家組織提供了所有8項指標的數據。

在本次分析的41家鋼企中，8項可持續發展指標披露如下：

注：新工藝和新產品投資披露取鋼企研發投入占比披露。

從披露內容來看，在能源強度披露最好，有26家鋼企可以披露相關指標。在環境管理體系披露較少，只有4家企業能明確披露自身通過環境管理體系認證的工作場所比例為100%，另有16家有提及環境管理體系工作，但未明確披露比例。

而材料效率和分配的經濟價值這兩項世界鋼協特色指標，并未在相關鋼企中有企業進行專項披露。

通過對標我們發現了哪些問題？

隨著ESG的關注度不斷提高，越來越多的利益相關方關注企業ESG報告，鋼鐵企業的關注度自然也會提高。

通過對全球40余家有代表性的鋼鐵企業ESG相關披露對標，上海青悅表示，無論是國內還是國外鋼企，仍存在缺乏基礎性指標披露、未充分分類披露、缺乏必要的數據口徑等說明、量化數據統計方法及標準尚需統一等問題。

在缺乏基礎性指標披露方面，有些鋼企在一些指標上披露了很清楚的總量，但卻不披露相對應的粗鋼產量，這樣就導致無法計算其單位產品表現，無法和同行業進行對比。

在未充分分類披露方面，不同的鋼鐵生產工藝，其污染物排放、能耗水平都有差異。上海青悅相關負責人介紹，現實中，不同鋼企也有各自不同情況，如有些企業以長流程煉鋼為主，有些是以短流程為主，還有些則存在混合情況。還有些大的鋼鐵集團，還會存在本土和海外公司。而這些問題都需要在披露時進行充分考慮，在一些關鍵量化績效上，考慮區分煉鋼類型、業務范圍等進行匯總及分類披露。

此外，由于缺乏必要的數據口徑等說明，如統計范圍、方法的不同，就會導致數據產生不同的結果，但部分鋼企卻并未充分說明，導致有些績效指標明顯異于行業平均，或者同一個指標在一份報告內出現兩個不同結果卻均未說明。

如中國東方集團（000581.HK），在其ESG報告（合并入其2022年報）第192頁中披露的噸鋼新水消耗為1.72立方米/噸鋼，但在196頁中披露的總用水密度為1.652立方米/噸鋼。

再如山東鋼鐵（600022.SH），在其ESG報告第89頁中披露的員工人均培訓時長為71小時，但在146頁中披露的為89個小時。

“不同鋼企發展水平不同，為更好地突顯其在行業內的水平，我們需要像行業協會這樣的機構來制定一套相對統一的標準，來約定各項關鍵績效指標的統計方法及口徑等，避免因各家鋼企統一方法、口徑的差異所導致的量化績效數據差異。”上海青悅負責人表示。